"ויצר אותם בחרט ויעשהו עגל מסכה ויאמרו אלה אלוהיך ישראל אשר העלוך מארץ מצרים" ספר שמות, פרק ל"ב

חג השבועות בפתח.  זהו חג חשוב, אחד משלושת הרגלים, המסמל את הביכורים, את הקציר ואת מתן התורה.   קודם למתן התורה היה אירוע שהעיב קלות על היחסים בין המנהיג (פעם היו כאלה), לעם ולאלוהיו.  העם דרש וקיבל סיבה למסיבה בדמות פסל.  עגל זהב.  היום קוראים לזה "כספים קואליציונים".  עגל הזהב, משמש כמטאפורה המוזכר בכל הקשור לסגידה לכסף, רדיפה אחר עושר תוך מחיקת ערכים אחרים.  לא מפתיע שזהו גם הסמל של מקדש הכספים העולמי, וול סטריט.  אלא ששם מוצב פסל של פר, עגל שבגר, ללמדך שיש שוק תמידי לתקוות ולאשליות. הואיל והאיוולת שבה להשתלט על כל חלקה טובה גם בימים אלה, בחרנו לנצל את המועד ולאותת לכם על מספר דברים חשובים  שעליכם לעשות כדי שתוסיפו לקצור ולבכור ביכורים גם בשנים הבאות.

תיקי השקעות רבים מחזיקים בקרנות נאמנות שהם עצמם מנהלים.  אין בכך פסול.  אבל לעת הזו, עלול להיווצר מצב שדמי הניהול שהקרנות גובות, יהיו גבוהים מהתשואה הגלומה בהן.  היינו, הסיכוי להניב תשואה במהלך החודשים הבאים יהיה קטן מאוד אם בכלל. 

כמה מכם בודקים את מבנה התיקים המנוהלים אחת לחודש? לרבעון? ב"לבדוק" אנו מכוונים לבחינת הרכב התיק והתאמתו לצרכיכם ולא רק לקרוא את השורה התחתונה.  אנו ממליצים שתתקשרו אליהם לאלתר ותשאלו.  בררו מה שעור התשואה הפנימי (שת"פ) של הקרנות המוחזקות בתיקיכם. וודאו מה התוחלת שהם רואים באחזקת אג"חים של המדינה לאיזה טווחים (מח"מ) ואיזה סוג עדיף בעיניהם.  שאלותיכם יאלצו את מנהלי ההשקעות הטרודים, להתמקד בחסכונותיכם,  לבחון את התיקים שהפקדתם בידיהם (תמורת דמי ניהול), ולבצע התאמות שיחסכו מכם כסף רב ועוגמת נפש.

אנו ממליצים לכם בכל לב לבחון היטב את תיקי ההשקעות שלכם.  התשואה בחמשת החודשים האחרונים של השנה לא מלמדת כלל על העתיד.  עליכם לוודא שממנהלי ההשקעות שלכם עושים עבודתם נאמנה.   זה הזמן להתקשר אלינו, להיפגש ולהיוועץ בנו.  אנו עובדים עם מספר גופים, הנחשבים אמינים ומקצועיים בעינינו.  השנה למשל פלטנו גוף שלא עמד בדרישות וצרפנו אחר תחתיו.  סל הנכסים הפיננסיים שלכם צריך להתאים לרמת הסיכון, שאתם מוכנים לשאת על עצמכם, אם בכלל.  בדק בית מקיף מעת לעת הוא מחוייב המציאות. 

חג שמח

שלכם,

מאיר עמיקם